[Todos CMAT] Defensa de Tesis de Maestría en Ingeniería Matemática del Lic. Andrés Sosa

[Marco Scavino - IMERL]

Estimados:


La Maestría en Ingeniería Matemática les invita a presenciar la Defensa de
Tesis del Lic. Andrés Sosa, que tendrá lugar el próximo viernes 12 de Agosto
a las 9 horas en el Salón de Seminarios del IMERL, Facultad de Ingeniería.

 

Título de la Tesis: "Valuación de opciones en mercados de Lévy con Enfoque
en Riesgo Cambiario Crediticio en el Uruguay".

 

Co-Directores de Tesis: Prof. Dr. Ernesto Mordecki, Ec. Alejandro Pena


Tribunal:
Dr. Marco Scavino (LPE-IMERL, Facultad de Ingeniería)

Dr. Juan Kalemkerian (LPE-IMERL, Facultad de Ingeniería)

MSc. Ing. Carlos Testuri (Dpto. IO-InCo, Facultad de Ingeniería) 

 

Resumen:

Algunas economías emergentes presentan una alta dolarización financiera, que
a diferencia de los países desarrollados determina que su sistema bancario
se exponga a otros tipos de riesgo que los usuales.

 

El riesgo cambiario crediticio se define como la pérdida esperada derivada
del hecho de prestar en moneda extranjera a agentes que tienen sus ingresos
principalmente en moneda local.

 

El objetivo del trabajo consiste en estudiar la valuación de opciones en
mercados de Lévy con aplicaciones al mercado Eur/Usd y en la medición del
riesgo cambiario crediticio en el Uruguay. La profundidad del mercado de
opciones sobre divisas depende de las monedas que participen.

 

Como no existe un mercado de opciones desarrollado en el Uruguay, nos
trasladamos al tipo de cambio Eur/Usd. Esta alternativa tiene el objetivo de
aplicar los dos procedimientos disponibles: (a) estimación de máxima
verosimilitud y transformada de Esscher a partir de datos estadísticos; (b)
calibración a partir de precios de opciones. Se pretende formar una idea de
la calidad del punto (a) aplicado al caso Usd/Uy, único procedimiento
disponible visto la naturaleza del mercado.

 

 

Saludos cordiales,

 

Por la SCAPA Matemática

Marco Scavino

------------ próxima parte ------------
Se ha borrado un adjunto en formato HTML...
URL: <http://www.cmat.edu.uy/pipermail/todos/attachments/20110810/1c4bd66b/attachment-0001.html>
------------ próxima parte ------------
A non-text attachment was scrubbed...
Name: defensa_andrés.pdf
Type: application/pdf
Size: 66748 bytes
Desc: no disponible
URL: <http://www.cmat.edu.uy/pipermail/todos/attachments/20110810/1c4bd66b/attachment-0001.pdf>