<div style="max-width:40em;text-align:justify;">                
                <h2 style="font-size:1.2em;">Seminario de Probabilidad y Estadística</h2>
                <h3 style="font-size:1em;">Título: <em>Optimización de dividendos incorporando catástrofes naturales (NatCat) en presencia de un punto de inflexión climático.</em></h3>
                <h3 style="font-size:1em;">Expositor: Nora Muler <span style="font-weight:400;">(Universidad Torcuato Di Tella)</span></h3>
                <div style="font-size:1em!important;"><p><b>Resumen: </b><span> En un trabajo reciente derivamos estrategias óptimas de dividendos para una compañía de seguros expuesta a siniestros por catástrofes naturales (NatCat), con el objetivo de maximizar los dividendos esperados descontados. Para modelizar la ocurrencia de siniestros consideramos un proceso de Cox con ruido de impulsos (shot-noise Cox process) en lugar de la hipótesis clásica de intensidad homogénea de los modelos de Poisson. En esta presentación, incorporamos además la posibilidad de un punto de inflexión climático, a partir del cual el proceso de Cox compuesto con ruido de impulsos que modelaba la reserva de la compañía antes del punto de inflexión experimenta un cambio, por ejemplo, debido a un deterioro climático irreversible.</span><br/><span>    Para resolver el problema, mostramos que las funciones de valor óptima del problema de control estocástico  antes y después del punto de inflexión climático, corresponden a la menor super--solución  de las ecuaciones de Hamilton-Jacobi-Bellman (HJB) bidimensionales asociadas. Además, demostramos que estas funciones de valor óptima pueden aproximarse uniformemente mediante un esquema numérico, y presentamos diversos ejemplos que ilustran cómo varían las estructuras de las regiones de pago de dividendos según la distribución de los saltos.</span></p></div>                
                <hr>
                <p style="font-size:1em;"><b>Viernes 14/11 a las 10:30</b><br>
                    <b>FING: salón híbrido 502-Azul (5to. piso)</b>
                </p>
                <p style="font-size:1em;"><b>Contacto: </b>Laura Aspirot - <a href="mailto:laspirot@gmail.com">laspirot@gmail.com</a></p>              
                <hr>  
                <p><a href="https://salavirtual-udelar.zoom.us/j/81235610828?pwd=cFyDE2R5bCvHUAbsa8EvhEKXDg1Adq.1" target="_blank" rel="noopener">https://salavirtual-udelar.zoom.us/j/81235610828?pwd=cFyDE2R5bCvHUAbsa8EvhEKXDg1Adq.1</a></p><hr>
                Más seminarios en: <a href="http://www.cmat.edu.uy/seminarios">http://www.cmat.edu.uy/seminarios</a>

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